म्यूचुअल फंड अपने पोर्टफोलियो में इंडेक्स फंड की क्षमता का लाभ कैसे उठाएं?

म्यूचुअल फंड: भारत में इंडेक्स फंड ने जागरूकता पहल और नवीन बेंचमार्क योजनाओं के कारण लोकप्रियता हासिल की है। वे स्टॉक मार्केट इंडेक्स की नकल करते हैं और बेंचमार्क के रिटर्न से मेल खाने का लक्ष्य रखते हैं।इंडेक्स फंड उनके पोर्टफोलियो के भीतर स्टॉक मार्केट इंडेक्स की संरचना को प्रतिबिंबित करते हैं।

भारत में पिछले कुछ वर्षों में इंडेक्स फंड की गतिशीलता में काफी बदलाव आया है। जागरूकता पहलों के प्रसार और म्यूचुअल फंड हाउसों द्वारा नवीन बेंचमार्क योजनाओं की शुरूआत के साथ, निवेशक सक्रिय रुचि के साथ इस ब्रह्मांड की खोज कर रहे हैं। सीधे शब्दों में कहें तो, इंडेक्स फंड पोर्टफोलियो के संदर्भ में स्टॉक मार्केट इंडेक्स की नकल करते हैं।

उदाहरण के लिए, यदि कोई म्यूचुअल फंड हाउस निफ्टी 50 इंडेक्स फंड लॉन्च करता है, तो उसके पोर्टफोलियो में वही 50 स्टॉक होंगे जो निफ्टी 50 इंडेक्स का हिस्सा हैं। यहां तक कि स्टॉक का वेटेज भी उस सूचकांक में प्रतिबिंबित होगा जिसके विरुद्ध स्कीम या फंड को बेंचमार्क किया गया है।

इसका मतलब यह है कि ये फंड बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने का प्रयास नहीं करते हैं बल्कि इन-लाइन प्रदर्शन प्रदान करते हैं या बेंचमार्क के रिटर्न से मेल खाते हैं। यह सक्रिय फंडों की तुलना में सबसे बड़ा अंतर भी है, जिसका उद्देश्य किसी भी समय या अधिकांश समय बाजार से बेहतर प्रदर्शन करना है।

आपके पोर्टफोलियो में इंडेक्स फंड की भूमिकाविविधीकरण और बाजार प्रतिनिधित्व।

इंडेक्स फंड आम तौर पर एक व्यापक बाजार सूचकांक को ट्रैक करते हैं, जो कई शेयरों या परिसंपत्तियों में अंतर्निहित विविधीकरण प्रदान करते हैं। इसलिए, एक निवेशक को हमेशा एक मजबूत पोर्टफोलियो के साथ प्रस्तुत किया जाता है जो विभिन्न कंपनियों, क्षेत्रों और बाजार पूंजीकरण में विविध होता है,

जो विभिन्न अवसर प्रदान करता है। व्यापक बाज़ार एक्सपोज़र निश्चित-आय सूचकांकों तक भी फैला हुआ है जो सरकारी प्रतिभूतियों, टी-बिल, कॉर्पोरेट बॉन्ड, वाणिज्यिक पत्र इत्यादि जैसी संपत्तियों को कवर करता है।निवेशकों के सर्वोत्तम हितों की रक्षा के लिए नियामक द्वारा शासित, ये सूचकांक एक अच्छी तरह से परिभाषित, बाजार-प्रासंगिक और नियम-आधारित ढांचा प्रदान करते हैं।

सक्रिय और निष्क्रिय फंडों के बीच का अंतर आम तौर पर क्षेत्रों में निवेश के प्रतिशत में होता है। जबकि इंडेक्स फंड बेंचमार्क के आधार पर क्षेत्रों को ट्रैक करते हैं, सक्रिय फंडों का सेक्टरों में बेंचमार्क से अधिक या कम एक्सपोजर हो सकता है।

लागत दक्षता: इंडेक्स फंड का कम लागत वाला लाभ एक महत्वपूर्ण विशेषता हो सकता है, खासकर अस्थिर समय के दौरान। चूंकि पोर्टफोलियो में अंतर्निहित प्रतिभूतियां उस बेंचमार्क को दोहराती हैं जिसे वह ट्रैक करता है, फंड मैनेजर प्रतिभूतियों की खरीद/बिक्री में सक्रिय रूप से शामिल नहीं होता है।

नतीजतन, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों की तुलना में इंडेक्स फंडों की फीस और परिचालन व्यय कम होते हैं। यह उन निवेशकों के लिए अच्छा काम करता है जो म्यूचुअल फंड में निवेश को लेकर अनिश्चित हैं। वास्तव में, इंडेक्स फंड नए/युवा निवेशकों के लिए बाजार में निवेश हासिल करने का एक जरिया बन सकते हैं।

पुनर्संतुलन: इंडेक्स फंड एक स्वचालित और अच्छी तरह से विनियमित निवेश पद्धति का पालन करके बाजार ज्ञान का लाभ उठाते हैं जो मानवीय या भावनात्मक पूर्वाग्रह से मुक्त है। चूंकि वे बेंचमार्क के परिसंपत्ति आवंटन को प्रतिबिंबित करते हैं, पोर्टफोलियो सूचकांक के साथ संरेखित रहता है और बार-बार समायोजन के आधार पर अस्थिरता की आवश्यकता को कम करता है।

नवोन्वेषी अवसर : वैश्विक विषयों के उद्भव के साथ-साथ भारत में निवेश परिदृश्य को विकसित करने के लिए मजबूत नियामक फोकस ने एकल या बहु-कारक विषयगत निवेश के लिए द्वार खोल दिए हैं।

पारदर्शिता : पर्यावरण में चल रही अस्थिरता के साथ, निवेशक अपने निवेश पोर्टफोलियो में पूंजी प्रशंसा क्षमता के अलावा पारदर्शिता और लचीलेपन की तलाश कर रहे हैं। चूंकि इंडेक्स फंड केवल किसी विशेष इंडेक्स पर सूचीबद्ध कंपनियों को पोर्टफोलियो का हिस्सा बनने की अनुमति देते हैं, निवेशक को फंड में अंतर्निहित परिसंपत्तियों की सटीक संरचना पता होती है।

इससे न केवल पारदर्शिता को बढ़ावा देने में मदद मिलती है बल्कि निवेशक के लिए अपने पोर्टफोलियो को समझना और ट्रैक करना भी आसान हो जाता है। जैसे-जैसे निवेशक बाजार की अस्थिरता से निपटते हैं, इंडेक्स फंड की स्थिरता, निष्क्रियता और कम लागत वाले फायदे निवेश के लिए शुरुआती मार्गदर्शक की तरह काम करने की क्षमता रखते हैं।

दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों की पुष्टि करके और इंडेक्स फंड के अंतर्निहित लाभों को समझकर, निवेशक आत्मविश्वास से एक मजबूत और लचीले पोर्टफोलियो के साथ उभर सकते हैं।इंडेक्स फंडों को म्यूचुअल फंड उद्योग का ‘मूक विजेता’ करार देना बहुत बड़ी धारणा नहीं होगी।

निवेशक के पास उपलब्ध ढेरों विकल्पों के साथ, निवेशक अपने लिए एक विविध पोर्टफोलियो बनाना चुन सकते हैं जो विभिन्न सूचकांकों, क्षेत्रों, विषयों आदि में निवेश की अनुमति देता है और धन सृजन के अवसरों का लाभ उठाने के लिए बाजार ज्ञान का लाभ उठाता है।

हालाँकि, निष्कर्ष निकालने और अधिक समग्र दृष्टिकोण की पेशकश करने के लिए, हम हमेशा निवेश के लिए एक विविध दृष्टिकोण में विश्वास करते हैं जहां निवेशक अपने पोर्टफोलियो को पूरा करने के लिए सक्रिय और निष्क्रिय दोनों फंडों में निवेश करते हैं।

सुचना

म्यूचुअल फंड निवेश बाजार जोखिमों के अधीन है, योजना से संबंधित सभी दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें।